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时时彩网址而中金公司之所以得此优异成绩

时间:2018-08-07 18:18  来源:未知  阅读次数: 复制分享 我要评论

  近日,2018年上半年股权融资和债券承销榜相继出炉,股债市场总体稳中向好,金融严监管下成绩依旧可圈可点。其中,股权融资方面,优先股、可转债成亮点;债券承销方面,公司债表现夺目。

  数据统计,上半年股权融资金额总计7095.42亿元,同比下降19.13%。其中,增发融资募集规模3677.6亿元,同比大幅下降45.41%,但依旧撑起股权融资半边天,占比达到52%。此外,优先股融资迅猛增长,融资规模达到1199.76亿元,在上半年融资结构中占比17%,较2017年整年增长500%;可转债融资规模639.47亿元,同比增长近一倍,占比为9%。

  具体到各家情况来看,2018年上半年,券商股权融资承销依旧呈现“马太效应”,分化显著。

  《国际金融报》记者统计了2018年上半年券商股权融资承销排名TOP20,同比来看,前5名固若金汤,依旧由五大龙头券商牢牢占据,且位次维持不变。其中,中信证券凭借股权承销金额912.15亿元、承销家数36家的成绩,雄踞排行榜榜首;中信建投601066)证券承销总金额872.96亿元、承销家数36家,位列第二;第三名花落华泰联合证券,承销金额825.59亿元,承销家数24家;第四名则是中金公司,承销金额808.19亿元,承销家数21家;国泰君安证券承销金额695.43亿元、承销家数23家,排在第五名。

  而前5名之后,则呈现竞争激烈、格局分化的局面。其中,华福证券上升23位,一举跻身前10名;华创证券亦上升23位;银河证券上升22位。其他总体小幅下降,瑞银证券下降9位,险被挤出前20名的行列。

  此外,若干券商因获得大项目,一举成为“黑马”,股权承销成绩突飞猛进。例如,华福证券承销家数仅为2家,承销总金额却达到187.04亿元,排名提升23个位次,赫然位列第8名。而申万宏源证券000562)承销保荐,时时彩网址而中金公司之所以得此优异成绩则以4个承销项目、承销总金额129.04亿元的成绩,排在第10名。

  《国际金融报》记者查询后发现,华福证券这2个承销项目均为增发类型,且发行人同为恒力石化股份有限公司,其两次发行规模分别高达115.2亿元、71.84亿元。申万宏源证券承销保荐共计3个增发项目及1个可转债项目,其中仅发行人申万宏源集团股份有限公司增发这一个项目就达到120亿元。

  另外一种情况,便是以承销数量取胜,但承销总金额排名却相较靠后。其中,广发证券承销家数20家,排名第6,不过承销金额仅为125.44亿元,掉出第一梯队,排在第11位,同比下降3个位次。记者注意到,广发证券这20个承销项目,拥有14个增发、4个首发、1个可转债、1个可交换债项目,不过总体发行规模均较小,在3亿至12亿元区间徘徊。

  此外,海通证券承销家数15家,承销金额115.71亿元,排在第14位,下降5个位次,同样是项目总体发行规模较小的缘故。

  首发方面,上半年IPO承销金额“马太效应”明显,龙头券商“吃撑”,却有60余家券商“颗粒无收”。前10家券商市场占比达到81%,仅中金公司一家首发承销总额占比就高达36%。

  今年以来,IPO市场政策频出,监管趋严,总体呈现“开源节流”态势,撤销申请项目数量最多,过会率降低,过会速度加快,IPO堰塞湖情况明显改善;同时,“独角兽”概念爆红,“新经济”成为券商争夺的香饽饽,总体上大型券商受益更为明显。

  在IPO承销排行榜上遥遥领先的中金公司,以首发承销总额333.4亿元高居榜单首位;排在第二位的中信建投证券,首发承销总额为93.43亿元,两者相差2.6倍。而中金公司之所以得此优异成绩,直接归功于独自主承销超级“独角兽”工业富联601138)的IPO项目。同时,这也是2018年上半年最大的一单IPO,仅这一个项目融资金额便高达271.2亿元。

  而排在TOP10榜单第5名的国信证券,主承销养元饮品603156),仅此一单,首发承销总额33.89亿元,挺入IPO承销榜前5;还有浙商证券601878),则是凭借主承销华宝股份300741)IPO项目,募资金额23.77亿元;高盛高华证券,参与承销宁德时代300750)IPO项目,首发承销总额18.21亿元,赶上前十的末班车。

  相较股权融资市场的总体下降,债券承销市场依旧保持稳步增长。数据统计,2018年上半年,各类机构总发行债券20.5万亿元,较去年同期增长14%。

  值得一提的是,各类别债券均为正向增长。其中,证券公司短期融资券上半年发行21只,发行额550亿元,同比增长293%;资产支持票据(ABN),发行62只,发行金额355亿。